一、金融帝國(guó)崛起

　　1944年7月，美國(guó)為了從大英帝國(guó)手中接過(guò)貨幣霸權(quán)，由羅斯?？偨y(tǒng)推動(dòng)建立了三個(gè)世界體系，一個(gè)是政治體系——聯(lián)合國(guó)；一個(gè)是貿(mào)易體系——關(guān)貿(mào)總協(xié)定，也就是后來(lái)的WTO；一個(gè)是貨幣金融體系，也就是布雷頓森林體系。

　　布雷頓森林體系按照美國(guó)人的愿望，是確立美元的霸權(quán)地位。但是實(shí)際上經(jīng)過(guò)20多年的實(shí)踐，從1944年到1971年，整整27年，卻并沒(méi)有真正讓美國(guó)人拿到霸權(quán)。什么東西阻擋了美元的霸權(quán)？就是黃金。

　　布雷頓森林體系建立之初，為了確立美元的霸權(quán)，美國(guó)人曾經(jīng)對(duì)全世界做出承諾，就是要各國(guó)的貨幣鎖定美元，而美元鎖定黃金。怎么鎖定呢？每35美元兌換1盎司黃金。有了美元對(duì)全世界的這個(gè)承諾，美國(guó)人就不可能為所欲為。說(shuō)的簡(jiǎn)單點(diǎn)，35美元兌換1盎司黃金，意味著美國(guó)人不能隨便地濫印美元，你多印35美元，你的金庫(kù)里就要多儲(chǔ)備1盎司黃金。

　　美國(guó)之所以有底氣對(duì)全世界做出這樣的承諾，是因?yàn)樗?dāng)時(shí)手中掌握了全球80%左右的黃金儲(chǔ)備。美國(guó)人認(rèn)為，我有這么多黃金在手，用它去支撐美元的信用是沒(méi)有問(wèn)題的。但是情況并不像美國(guó)人想的那么簡(jiǎn)單。美國(guó)在二戰(zhàn)之后連續(xù)愚蠢地卷入了朝鮮戰(zhàn)爭(zhēng)和越南戰(zhàn)爭(zhēng)。這兩場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)使美國(guó)耗費(fèi)巨大，尤其是越南戰(zhàn)爭(zhēng)。越南戰(zhàn)爭(zhēng)期間美國(guó)差不多打掉了八千億美元的軍費(fèi)。隨著戰(zhàn)爭(zhēng)花費(fèi)越來(lái)越大，美國(guó)有點(diǎn)吃不住勁了。因?yàn)榘凑彰绹?guó)的承諾，每35美元的流失就意味著1盎司黃金的流失。

　　到1971年8月，美國(guó)人手里的黃金大概還有8800多噸，這時(shí)美國(guó)人知道有點(diǎn)麻煩了，與此同時(shí)有些人還在給美國(guó)人制造新的麻煩。比如說(shuō)法國(guó)總統(tǒng)戴高樂(lè)，他不相信美元，他找來(lái)法國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)，要他們看一下法國(guó)有多少美元儲(chǔ)備，得到的答案是大概有22億—23億美元。戴高樂(lè)說(shuō)，一分都不剩全部提出來(lái)交給美國(guó)人，換成黃金拿回來(lái)。法國(guó)人對(duì)美國(guó)人的這一擊，對(duì)其他國(guó)家產(chǎn)生了示范效應(yīng)，其他一些外匯盈余的國(guó)家紛紛向美國(guó)人表示，我們也不要美元，我們要黃金。這樣就逼得美國(guó)人無(wú)路可走。

　　于是，在1971年8月15日，時(shí)任美國(guó)總統(tǒng)尼克松宣布關(guān)閉黃金窗口，美元與黃金脫鉤。這就是布雷頓森林體系瓦解的開(kāi)始，也是美國(guó)人對(duì)世界的一次背信棄義。但是對(duì)于整個(gè)世界來(lái)講，當(dāng)時(shí)人們還不能完全理清楚頭緒。原來(lái)我們相信美元是因?yàn)槊涝澈笥悬S金，美元成為國(guó)際流通貨幣、結(jié)算貨幣、儲(chǔ)備貨幣已經(jīng)實(shí)行了20多年了，人們已經(jīng)習(xí)慣使用美元。

　　現(xiàn)在美元突然剎車(chē)，它的背后不再有黃金，從理論上講，它變成了一張純粹的綠紙，這個(gè)時(shí)候我們還要使用它嗎？你可以不使用它，但在國(guó)際間結(jié)算時(shí)用什么對(duì)商品的價(jià)值進(jìn)行衡量？因?yàn)樨泿攀莾r(jià)值尺度，所以如果不使用美元，難道還能信任別的貨幣？比如人民幣和盧布之間，俄羅斯人（當(dāng)時(shí)的蘇聯(lián)人）如果不認(rèn)人民幣，我們不認(rèn)盧布的話(huà)，就只能繼續(xù)拿美元做為我們之間的交換介質(zhì)。

　　所以，美國(guó)人就利用世人的慣性和無(wú)奈，在1973年10月迫使石油輸出國(guó)組織（歐佩克）接受了美國(guó)人的條件：全球的石油交易必須用美元結(jié)算。在此之前，全球的石油交易可以用各種國(guó)際流通貨幣結(jié)算，但是從1973年10月以后，一切改變了，歐佩克宣布，必須用美元對(duì)全球的石油交易進(jìn)行結(jié)算。

　　這樣，美國(guó)人在使美元與黃金貴金屬脫鉤之后又與大宗商品石油掛鉤。為什么？因?yàn)槊绹?guó)人看的很清楚，你可以不喜歡美元，但你不可以不喜歡能源，你可以不使用美元，但你能不使用石油？任何國(guó)家要發(fā)展，都要消耗能源，所有國(guó)家都需要石油，在這種情況下，你需要石油就等于需要美元，這是美國(guó)人非常高明的一招。從1973年開(kāi)始美元與石油掛鉤以后，其實(shí)是從1971年美元與黃金脫鉤之后，美元就伴隨美國(guó)開(kāi)始了一個(gè)新的歷程。

　　整個(gè)世界當(dāng)時(shí)并沒(méi)有幾個(gè)人清晰的看到這一點(diǎn)，包括很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家、金融專(zhuān)家，他們不能夠非常清晰地指出，20世紀(jì)最重要的事件不是別的，不是一戰(zhàn)、二戰(zhàn)，也不是蘇聯(lián)的解囘體，20世紀(jì)最重要的事件是1971年8月15日美元與黃金脫鉤。

　　從此之后，人類(lèi)真正看到了一個(gè)金融帝國(guó)的出現(xiàn)，而這個(gè)金融帝國(guó)把整個(gè)人類(lèi)納入到它的金融體系之中。實(shí)際上所謂美元霸權(quán)的建立是從這個(gè)時(shí)刻開(kāi)始的。到今天大約40年的時(shí)間。而從這一天之后，我們進(jìn)入到一個(gè)真正的紙幣時(shí)代，在美元的背后不再有貴金屬，它完全以政府的信用做支撐并從全世界獲利。簡(jiǎn)單地說(shuō)：美國(guó)人可以用印刷一張綠紙的方式從全世界獲得實(shí)物財(cái)富。人類(lèi)歷史上從來(lái)沒(méi)有過(guò)這樣的事情。人類(lèi)歷史上獲得財(cái)富的方式很多，要么用貨幣交換，你要么黃金或者白銀；要么用戰(zhàn)爭(zhēng)的方式去掠奪，但是戰(zhàn)爭(zhēng)的成本非常巨大。而當(dāng)美元變成一張綠紙出現(xiàn)后，美國(guó)獲利的成本可以說(shuō)極其的低廉。

　　因?yàn)槊涝c黃金脫鉤，黃金不再拖美元的后腿，美國(guó)可以隨意印刷美元，這時(shí)如果大量美元留在美國(guó)國(guó)內(nèi)，將造成美國(guó)的通脹；如果美元輸出去，那就意味著全世界替美國(guó)消化通脹，這就是美元通脹率不高的主要原因。換句話(huà)說(shuō)，美國(guó)向全球輸出美元，也就稀釋了它的通脹。但是美元向全球輸出之后，美國(guó)人手里就沒(méi)有錢(qián)了，這個(gè)時(shí)候如果美國(guó)人繼續(xù)印刷貨幣，美元就不斷貶值，這對(duì)美國(guó)沒(méi)有好處。所以說(shuō)美聯(lián)儲(chǔ)并不像有些人所想象得那樣，是一個(gè)濫印貨幣的中央銀行。美聯(lián)儲(chǔ)實(shí)際上懂得什么叫克制。從1913年美聯(lián)儲(chǔ)成立到2013年100年，美聯(lián)儲(chǔ)一共發(fā)行了多少美元？大約10萬(wàn)億。

　　這樣一比較，有人開(kāi)始指責(zé)中國(guó)的央行。為什么呢？我們的央行從1954年發(fā)行新貨幣——新人民幣到現(xiàn)在，已經(jīng)發(fā)行了120多萬(wàn)億人民幣。如果按匯率6.2跟美元折算的話(huà)，我們大概發(fā)行了20萬(wàn)億美元。但是這同樣并不意味著中國(guó)亂印貨幣，因?yàn)橹袊?guó)在改革開(kāi)放以后掙到了大量美元，同時(shí)這期間還有大量的美元做為境外投資進(jìn)入中國(guó)。

　　但由于外匯管制，美元不能在中國(guó)流通，所以央行就必須發(fā)行與進(jìn)入中國(guó)的美元及其他外幣相應(yīng)的人民幣，然后以人民幣在國(guó)內(nèi)流通?？墒菄?guó)外的投資在中國(guó)掙到了錢(qián)以后，可能就撤走了；與此同時(shí)，我們還會(huì)拿出大量外匯，從境外夠買(mǎi)資源、能源、產(chǎn)品和技術(shù)，如此一來(lái)，大量的美元走了，人民幣留了下來(lái)，你又不可能將相應(yīng)數(shù)額的人民幣銷(xiāo)毀，只能讓人民幣留在中國(guó)繼續(xù)流通，所以我國(guó)人民幣的存量必然大于美元。這也反過(guò)來(lái)佐證了這30多年中國(guó)經(jīng)濟(jì)的驚人發(fā)展。中國(guó)央行承認(rèn)近年來(lái)大概超發(fā)了20多萬(wàn)億人民幣。巨量的超發(fā)最后全都留在了中國(guó)，這就牽扯到我后面將要談到的問(wèn)題——人民幣為什么要國(guó)際化。