一、金融帝國崛起
1944年7月,美國為了從大英帝國手中接過貨幣霸權,由羅斯??偨y(tǒng)推動建立了三個世界體系,一個是政治體系——聯(lián)合國;一個是貿易體系——關貿總協(xié)定,也就是后來的WTO;一個是貨幣金融體系,也就是布雷頓森林體系。
布雷頓森林體系按照美國人的愿望,是確立美元的霸權地位。但是實際上經過20多年的實踐,從1944年到1971年,整整27年,卻并沒有真正讓美國人拿到霸權。什么東西阻擋了美元的霸權?就是黃金。
布雷頓森林體系建立之初,為了確立美元的霸權,美國人曾經對全世界做出承諾,就是要各國的貨幣鎖定美元,而美元鎖定黃金。怎么鎖定呢?每35美元兌換1盎司黃金。有了美元對全世界的這個承諾,美國人就不可能為所欲為。說的簡單點,35美元兌換1盎司黃金,意味著美國人不能隨便地濫印美元,你多印35美元,你的金庫里就要多儲備1盎司黃金。
美國之所以有底氣對全世界做出這樣的承諾,是因為它當時手中掌握了全球80%左右的黃金儲備。美國人認為,我有這么多黃金在手,用它去支撐美元的信用是沒有問題的。但是情況并不像美國人想的那么簡單。美國在二戰(zhàn)之后連續(xù)愚蠢地卷入了朝鮮戰(zhàn)爭和越南戰(zhàn)爭。這兩場戰(zhàn)爭使美國耗費巨大,尤其是越南戰(zhàn)爭。越南戰(zhàn)爭期間美國差不多打掉了八千億美元的軍費。隨著戰(zhàn)爭花費越來越大,美國有點吃不住勁了。因為按照美國的承諾,每35美元的流失就意味著1盎司黃金的流失。
到1971年8月,美國人手里的黃金大概還有8800多噸,這時美國人知道有點麻煩了,與此同時有些人還在給美國人制造新的麻煩。比如說法國總統(tǒng)戴高樂,他不相信美元,他找來法國財政部長和央行行長,要他們看一下法國有多少美元儲備,得到的答案是大概有22億—23億美元。戴高樂說,一分都不剩全部提出來交給美國人,換成黃金拿回來。法國人對美國人的這一擊,對其他國家產生了示范效應,其他一些外匯盈余的國家紛紛向美國人表示,我們也不要美元,我們要黃金。這樣就逼得美國人無路可走。
于是,在1971年8月15日,時任美國總統(tǒng)尼克松宣布關閉黃金窗口,美元與黃金脫鉤。這就是布雷頓森林體系瓦解的開始,也是美國人對世界的一次背信棄義。但是對于整個世界來講,當時人們還不能完全理清楚頭緒。原來我們相信美元是因為美元背后有黃金,美元成為國際流通貨幣、結算貨幣、儲備貨幣已經實行了20多年了,人們已經習慣使用美元。
現(xiàn)在美元突然剎車,它的背后不再有黃金,從理論上講,它變成了一張純粹的綠紙,這個時候我們還要使用它嗎?你可以不使用它,但在國際間結算時用什么對商品的價值進行衡量?因為貨幣是價值尺度,所以如果不使用美元,難道還能信任別的貨幣?比如人民幣和盧布之間,俄羅斯人(當時的蘇聯(lián)人)如果不認人民幣,我們不認盧布的話,就只能繼續(xù)拿美元做為我們之間的交換介質。
所以,美國人就利用世人的慣性和無奈,在1973年10月迫使石油輸出國組織(歐佩克)接受了美國人的條件:全球的石油交易必須用美元結算。在此之前,全球的石油交易可以用各種國際流通貨幣結算,但是從1973年10月以后,一切改變了,歐佩克宣布,必須用美元對全球的石油交易進行結算。
這樣,美國人在使美元與黃金貴金屬脫鉤之后又與大宗商品石油掛鉤。為什么?因為美國人看的很清楚,你可以不喜歡美元,但你不可以不喜歡能源,你可以不使用美元,但你能不使用石油?任何國家要發(fā)展,都要消耗能源,所有國家都需要石油,在這種情況下,你需要石油就等于需要美元,這是美國人非常高明的一招。從1973年開始美元與石油掛鉤以后,其實是從1971年美元與黃金脫鉤之后,美元就伴隨美國開始了一個新的歷程。
整個世界當時并沒有幾個人清晰的看到這一點,包括很多經濟學家、金融專家,他們不能夠非常清晰地指出,20世紀最重要的事件不是別的,不是一戰(zhàn)、二戰(zhàn),也不是蘇聯(lián)的解囘體,20世紀最重要的事件是1971年8月15日美元與黃金脫鉤。
從此之后,人類真正看到了一個金融帝國的出現(xiàn),而這個金融帝國把整個人類納入到它的金融體系之中。實際上所謂美元霸權的建立是從這個時刻開始的。到今天大約40年的時間。而從這一天之后,我們進入到一個真正的紙幣時代,在美元的背后不再有貴金屬,它完全以政府的信用做支撐并從全世界獲利。簡單地說:美國人可以用印刷一張綠紙的方式從全世界獲得實物財富。人類歷史上從來沒有過這樣的事情。人類歷史上獲得財富的方式很多,要么用貨幣交換,你要么黃金或者白銀;要么用戰(zhàn)爭的方式去掠奪,但是戰(zhàn)爭的成本非常巨大。而當美元變成一張綠紙出現(xiàn)后,美國獲利的成本可以說極其的低廉。
因為美元與黃金脫鉤,黃金不再拖美元的后腿,美國可以隨意印刷美元,這時如果大量美元留在美國國內,將造成美國的通脹;如果美元輸出去,那就意味著全世界替美國消化通脹,這就是美元通脹率不高的主要原因。換句話說,美國向全球輸出美元,也就稀釋了它的通脹。但是美元向全球輸出之后,美國人手里就沒有錢了,這個時候如果美國人繼續(xù)印刷貨幣,美元就不斷貶值,這對美國沒有好處。所以說美聯(lián)儲并不像有些人所想象得那樣,是一個濫印貨幣的中央銀行。美聯(lián)儲實際上懂得什么叫克制。從1913年美聯(lián)儲成立到2013年100年,美聯(lián)儲一共發(fā)行了多少美元?大約10萬億。
這樣一比較,有人開始指責中國的央行。為什么呢?我們的央行從1954年發(fā)行新貨幣——新人民幣到現(xiàn)在,已經發(fā)行了120多萬億人民幣。如果按匯率6.2跟美元折算的話,我們大概發(fā)行了20萬億美元。但是這同樣并不意味著中國亂印貨幣,因為中國在改革開放以后掙到了大量美元,同時這期間還有大量的美元做為境外投資進入中國。
但由于外匯管制,美元不能在中國流通,所以央行就必須發(fā)行與進入中國的美元及其他外幣相應的人民幣,然后以人民幣在國內流通??墒菄獾耐顿Y在中國掙到了錢以后,可能就撤走了;與此同時,我們還會拿出大量外匯,從境外夠買資源、能源、產品和技術,如此一來,大量的美元走了,人民幣留了下來,你又不可能將相應數額的人民幣銷毀,只能讓人民幣留在中國繼續(xù)流通,所以我國人民幣的存量必然大于美元。這也反過來佐證了這30多年中國經濟的驚人發(fā)展。中國央行承認近年來大概超發(fā)了20多萬億人民幣。巨量的超發(fā)最后全都留在了中國,這就牽扯到我后面將要談到的問題——人民幣為什么要國際化。
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