通過增持凱傲公司股份并上市，濰柴動(dòng)力[-2.02% 資金 研報(bào)]對(duì)凱傲控制力進(jìn)一步加強(qiáng)，避免了未來繼續(xù)增持可能觸發(fā)的要約收購風(fēng)險(xiǎn)，向控制全球頂級(jí)叉車業(yè)務(wù)資源邁出了關(guān)鍵一步

　　◆法蘭克福當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月28日9時(shí)21分，隨著凱傲集團(tuán)CEO里斯蓋的搖鈴聲音響起，世界首屈一指的工業(yè)用叉車制造商之一——?jiǎng)P傲集團(tuán)公司（下稱“凱傲”）在德國法蘭克福證券交易所成功掛牌交易，股票開盤價(jià)24.19歐元。濰柴動(dòng)力（000338）通過行使凱傲認(rèn)購期權(quán)進(jìn)一步增持凱傲股權(quán)達(dá)到其上市后總股本的30% ，對(duì)凱傲控制力進(jìn)一步增強(qiáng)，國際化進(jìn)程又邁出重要一步。掌控世界級(jí)產(chǎn)業(yè)資源凱傲目前是全球排名第二、歐洲排名第一的工業(yè)叉車制造商，占全球叉車市場(chǎng)份額的15%。山東重工集團(tuán)董事長(zhǎng)、濰柴動(dòng)力董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官譚旭光表示，通過增持凱傲公司股份并上市，濰柴動(dòng)力對(duì)凱傲控制力進(jìn)一步加強(qiáng)，并避免了未來繼續(xù)增持可能觸發(fā)的要約收購風(fēng)險(xiǎn)，向控制全球頂級(jí)叉車業(yè)務(wù)資源邁出了關(guān)鍵一步。據(jù)了解，凱傲上市后，濰柴動(dòng)力將獲得更優(yōu)的參與公司治理?xiàng)l件：持有凱傲30%或以上的股份時(shí)，濰柴動(dòng)力可提名監(jiān)事會(huì)8名股東代表中的3名；持有33.3%股權(quán)時(shí)，凱傲監(jiān)事會(huì)主席由濰柴動(dòng)力提名委任。通過派遣監(jiān)事，保證了濰柴動(dòng)力作為大股東參與凱傲運(yùn)營的權(quán)利，同時(shí)使得濰柴動(dòng)力有機(jī)會(huì)主導(dǎo)凱傲在亞太地區(qū)的重大戰(zhàn)略，在不影響公司治理效率的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮濰柴動(dòng)力在亞太市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)交易完成后凱傲與濰柴動(dòng)力實(shí)現(xiàn)全球戰(zhàn)略的統(tǒng)一，實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)。去年，濰柴動(dòng)力對(duì)凱傲進(jìn)行了一項(xiàng)總計(jì)7.38億歐元的投資 （下稱 “前次交易”）。其中，4.67億歐元通過增資形式認(rèn)購凱傲25%的股權(quán)，另外，2.71億歐元用于收購從林德物料搬運(yùn)有限公司剝離出的液壓業(yè)務(wù)70%的股權(quán)。前次交易及本次凱傲上市過程中所得融資將全部用于償還凱傲公司債[0.02%]務(wù)，這將進(jìn)一步降低其財(cái)務(wù)杠桿，使其資本結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化。上市后，凱傲計(jì)劃以更優(yōu)越的條件對(duì)現(xiàn)有債務(wù)進(jìn)行再融資置換，預(yù)計(jì)凱傲財(cái)務(wù)費(fèi)用將大大減少，未來盈利水平將進(jìn)一步提高，濰柴動(dòng)力作為股東也將獲得更高的收益。國際化戰(zhàn)略提速據(jù)譚旭光介紹，濰柴動(dòng)力通過與凱傲的深度合作，將極大提升在叉車業(yè)務(wù)上的規(guī)模、品牌、技術(shù)、售后服務(wù)等方面的競(jìng)爭(zhēng)力，為打造全球領(lǐng)先、擁有核心技術(shù)、可持續(xù)發(fā)展的裝備制造集團(tuán)奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)?！爱a(chǎn)品經(jīng)營、資本運(yùn)營”雙輪驅(qū)動(dòng)是濰柴動(dòng)力始終堅(jiān)持的全球化運(yùn)營策略。在此策略驅(qū)動(dòng)下，濰柴動(dòng)力核心競(jìng)爭(zhēng)力不斷提升，成功構(gòu)筑起了以動(dòng)力總成（發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱、車橋）、整車整機(jī)、液壓控制和汽車零部件四大產(chǎn)業(yè)板塊協(xié)同發(fā)展的新格局，形成了中國汽車行業(yè)最完整、最富競(jìng)爭(zhēng)力的黃金產(chǎn)業(yè)鏈，擁有了工程機(jī)械行業(yè)最核心的技術(shù)和產(chǎn)品，發(fā)展成為中國綜合實(shí)力最強(qiáng)的汽車及裝備制造產(chǎn)業(yè)集團(tuán)之一。譚旭光坦言，承載中國裝備制造業(yè)騰飛是濰柴的夢(mèng)想。濰柴動(dòng)力進(jìn)一步增持凱傲股權(quán)，增強(qiáng)國際競(jìng)爭(zhēng)力，有助于提升其在全球裝備制造業(yè)的影響力，是集團(tuán)實(shí)現(xiàn)成為全球領(lǐng)先、擁有核心技術(shù)、可持續(xù)發(fā)展的裝備制造集團(tuán)，成為世界裝備制造業(yè)重要一極的重大戰(zhàn)略舉措。凱傲集團(tuán)去年?duì)I業(yè)收入約為47億歐元（約合人民幣380億元），公司規(guī)劃到“十二五”末，年?duì)I業(yè)收入達(dá)到80億歐元（約合人民幣645億元），兩個(gè)公司并表后，將加速企業(yè)實(shí)現(xiàn)進(jìn)入世界500強(qiáng)的目標(biāo)。同時(shí)，該舉措將有助于促進(jìn)我國機(jī)械行業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)，并有助我國機(jī)械工業(yè)“十二五”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。凱傲首席執(zhí)行官Gordon Riske表示，世界的發(fā)展離不開中國，中國叉車行業(yè)發(fā)展?jié)摿薮?。與濰柴動(dòng)力合作，有助于開拓以中國為主的亞太市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)雙贏。