回租交易結(jié)構(gòu):
聯(lián)合租賃是新購設(shè)備直接租賃或存量設(shè)備售后回租形式的并列聯(lián)合。特點(diǎn):適用于項(xiàng)目足夠大,標(biāo)的物不可分割,一家租賃公司由于種種原因無法獨(dú)立完成,需要由兩家或兩家以上的租賃公司聯(lián)合為一筆租賃項(xiàng)目提供類似銀團(tuán)貸款性質(zhì)的融資租賃服務(wù)。
根據(jù)融資租賃市場調(diào)查報(bào)告顯示:售后回租融資額占62%左右,直接租賃融資額占22%,其他租賃方式占16%。所以融資租賃是一個(gè)由出租人“一手托三方”,有機(jī)連接供貨人和資本市場,集合配置各種資源為實(shí)體經(jīng)濟(jì)(承租人)服務(wù)的有效金融工具和平臺。
融資租賃的一些要素:1、租賃物:固定資產(chǎn);2、租賃物購置成本:可從30萬-30億元不等;3、租賃期限:1-20年;4、租賃成本或收益:由租賃利率、手續(xù)服務(wù)費(fèi)、保證金等綜合因素決定;5、租金的計(jì)算與支付:一般按等額租金法;6、租賃擔(dān)保:提供出租人認(rèn)可的擔(dān)保;7、保險(xiǎn);8、租賃物余值及處理。
融資租賃的一些風(fēng)險(xiǎn):1、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn);2、政策風(fēng)險(xiǎn);3、企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn);4、還租風(fēng)險(xiǎn);5、租賃物風(fēng)險(xiǎn);6、合同風(fēng)險(xiǎn);7、出租人和承租人風(fēng)險(xiǎn);8、市場風(fēng)險(xiǎn)。所以出租人在出租前一定要根據(jù)客戶情況做詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)測評。
傳統(tǒng)租賃和融資租賃的區(qū)別
項(xiàng)目 |
優(yōu)點(diǎn) |
缺點(diǎn) |
共同點(diǎn) |
傳統(tǒng)租賃 |
簡單、規(guī)模小、回本快 |
出租人缺錢、變相分期、風(fēng)險(xiǎn)在出租人、盈利靠殘值、三角債務(wù)、無利息、利潤低 |
信用風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)和還租風(fēng)險(xiǎn)、解約風(fēng)險(xiǎn) |
融資租賃 |
風(fēng)險(xiǎn)小、做規(guī)模、利潤高 |
承租人缺錢、貸款融資、風(fēng)險(xiǎn)在承租人、利息高、利潤高 | |
傳統(tǒng)租賃公司 |
承租人資信調(diào)查、還租能力、資金渠道單一、靠借款和欠款、資產(chǎn)負(fù)債不斷上升、永遠(yuǎn)缺錢 | ||
經(jīng)銷商 |
介紹人或在轉(zhuǎn)租賃中作為承租人的角色、拿微薄介紹費(fèi)、承擔(dān)售后服務(wù)和信用風(fēng)險(xiǎn)、利潤低下、資金風(fēng)險(xiǎn)過大、100%資金來于自己;被套 | ||
融資租賃公司資金來源 |
90%來自于外部(資金充足率不低于10%即可),資金來源:自有、股權(quán)融資、銀行借貸、同業(yè)拆借、信托資金等;銀行融資貸款(業(yè)務(wù)漸停);但業(yè)務(wù)模式以直營為主,經(jīng)銷商=直接客戶 |
現(xiàn)在一些沒有融資資質(zhì)的廠家大多采用和融資租賃公司合作,一般采用直接租賃或轉(zhuǎn)租賃模式,經(jīng)銷商在轉(zhuǎn)租賃模式中作為一方存在,風(fēng)險(xiǎn)在經(jīng)銷商。
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