事件:3月5日,《國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃綱要(草案)》(以下簡稱“綱要”)正式出爐,并將于本次兩會期間經(jīng)代表和委員審議。綱要明確提出,實施網(wǎng)絡(luò)強國戰(zhàn)略,加快建設(shè)數(shù)字中國;構(gòu)建高效信息網(wǎng)絡(luò),推進物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展;實施“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃,促進多領(lǐng)域融合發(fā)展;實施國家大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略,加快政府?dāng)?shù)據(jù)開放;加強數(shù)據(jù)安全包含,全面保障信息系統(tǒng)安全;推進軍民融合發(fā)展立法。

投資要點

　　網(wǎng)絡(luò)強國戰(zhàn)略加快信息建設(shè)速度,推進物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展:綱要提出,牢牢把握信息技術(shù)變革趨勢,實施網(wǎng)絡(luò)強國戰(zhàn)略,加快建設(shè)數(shù)字中國,推動信息技術(shù)與經(jīng)濟社會發(fā)展深度融合,加快推動信息經(jīng)濟發(fā)展壯大。要構(gòu)建泛在高效的信息網(wǎng)絡(luò),加快構(gòu)建高速、移動、安全、泛在的新一代信息基礎(chǔ)設(shè)施,推進信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)廣泛運用,形成萬物互聯(lián)、人機交互、天地一體的網(wǎng)絡(luò)空間。信息化建設(shè)加速以及傳輸成本下,是打造萬物互聯(lián)的網(wǎng)絡(luò)空間的重要基礎(chǔ),物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用和發(fā)展空間不亞于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù),看好其在醫(yī)療、物流和交通等方面的行業(yè)化應(yīng)用。

　　“互聯(lián)網(wǎng)+”促進多產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展:綱要提出,要發(fā)展現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)體系,實施“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃,促進互聯(lián)網(wǎng)深度廣泛應(yīng)用,帶動生產(chǎn)模式和組織方式變革,形成網(wǎng)絡(luò)化、智能化、服務(wù)化、協(xié)同化的產(chǎn)業(yè)發(fā)展新形態(tài)。夯實互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用基礎(chǔ),加快多領(lǐng)域互聯(lián)網(wǎng)融合發(fā)展。中國未來經(jīng)濟增速壓力加大,深層次原因是經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不合理,產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟落后,產(chǎn)能過剩情況嚴(yán)重。

　　“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略的實施,能促進產(chǎn)業(yè)智能化,去除中間環(huán)節(jié),極大提高生產(chǎn)效率,實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)變革和提升?？春谩盎ヂ?lián)網(wǎng)+工業(yè)制造”的工業(yè)4.0和“互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)“等領(lǐng)域的發(fā)展。

　　大數(shù)據(jù)上升至國家戰(zhàn)略,政府?dāng)?shù)據(jù)公開加快產(chǎn)業(yè)發(fā)展:綱要提出,要實施國家大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略,把大數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)性戰(zhàn)略資源,全面實施促進大數(shù)據(jù)發(fā)展行動,加快推動數(shù)據(jù)資源共享開放和開發(fā)應(yīng)用,助力產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和社會治理創(chuàng)新。加快政府?dāng)?shù)據(jù)開放共享,促進大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。數(shù)據(jù)源匱乏一直是制約大數(shù)據(jù)行業(yè)應(yīng)用和發(fā)展的主要瓶頸。隨著大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略的實施,以及政府?dāng)?shù)據(jù)的開放,未來看好大數(shù)據(jù)行業(yè)趨勢性發(fā)展機會,特別是智慧城市,政務(wù)大數(shù)據(jù)的應(yīng)用。

　　網(wǎng)絡(luò)信息加速發(fā)展,網(wǎng)絡(luò)安全需求顯著提升:規(guī)劃綱要草案提出,要強化信息安全保障,統(tǒng)籌網(wǎng)絡(luò)安全和信息化發(fā)展,完善國家網(wǎng)絡(luò)安全保障體系,強化重要信息系統(tǒng)和數(shù)據(jù)資源保護,提高網(wǎng)絡(luò)治理能力,保障國家信息安全。加強數(shù)據(jù)資源安全保護,科學(xué)實施網(wǎng)絡(luò)空間治理,全面保障重要信息系統(tǒng)安全。信息化程度的提升,對網(wǎng)絡(luò)安全提出了更高的要,甚至關(guān)乎國家信息安全層面,網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)成為剛需,具備長期發(fā)展?jié)摿Α?/P>

　　推進軍民融合發(fā)展立法,網(wǎng)絡(luò)安全有望成為典范。我們在2.22號與機械組聯(lián)合發(fā)布深度報告《軍民融合行業(yè)深度報告:國家戰(zhàn)略,強國興軍》,提出軍民融合已成為主要發(fā)達(dá)國家的國家戰(zhàn)略,并成立最高層協(xié)調(diào)組織和建立完善的協(xié)調(diào)機制,軍民融合有望上升為我國的國家戰(zhàn)略,關(guān)注國家軍民融合的規(guī)劃進展和支持政策。根據(jù)解放軍報3.6號的最新報道,國家將建立軍民融合發(fā)展統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)機制,建立健全領(lǐng)導(dǎo)決策、軍地協(xié)調(diào)、需求對接和資源共享等機制;形成全要素、多領(lǐng)域、高效益的軍民融合深度發(fā)展格局。同時,《十三五規(guī)劃綱要草案(全文)》提出推進軍民融合發(fā)展立法,深化國防動員領(lǐng)域改革,健全完善國防動員體制機。制統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)機制的建立,將大大加速軍民融合的發(fā)展速度。陸?？仗祀娋W(wǎng)一體化、軍工領(lǐng)域市場化和民品化是本輪軍改兩大反向,信息技術(shù)作為軍民融合的突破口和引領(lǐng)方向發(fā)展?jié)摿薮?看好網(wǎng)絡(luò)信息安全、軍事物流等領(lǐng)域的發(fā)展前景,軍民融合推薦衛(wèi)士通(首選)、飛利信、啟明星辰、海蘭信。

　　把握云計算、大數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)安全三大方向的龍頭:本次綱要發(fā)布繼續(xù)利好我們一直看好的大數(shù)據(jù)(模式升級)、云計算(技術(shù)變革)、信息安全(安全保障,必須要強調(diào)的是,安全已經(jīng)拓展到網(wǎng)絡(luò)空間整體的國防和安全,不僅僅是云安全這一細(xì)分領(lǐng)域可以概括,而且未來兩年來看云安全對網(wǎng)絡(luò)安全的貢獻還占不到主流,軍工將成為網(wǎng)安的主要驅(qū)動力)三大方向的投資機會。

　　云計算方面:相對來說彈性大于網(wǎng)絡(luò)安全,而整體業(yè)績落地兌現(xiàn)方面又好于大數(shù)據(jù)。我們建議關(guān)注:天璣科技(300245)(大數(shù)據(jù)一體機在2015年實現(xiàn)3000萬左右銷售,超融合架構(gòu)云計算大勢所趨)、東方通(300379)(電子政務(wù)云PaaS平臺和移動辦公平臺雙龍頭)、飛利信(300287)(牽手火網(wǎng)科技、精圖信息布局消防云百億市場,京津冀示范奠定標(biāo)桿,增發(fā)價格倒掛公司動力十足)、漢得信息(300170)(云計算重構(gòu)軟件分銷渠道產(chǎn)業(yè),SaaS分銷業(yè)務(wù)模式獨特,漢得云mart有望打造云分銷領(lǐng)域的大眾點評)、太極股份(002368)(一體化電子政務(wù)云龍頭,增發(fā)倒掛)、華宇軟件(300271)(公檢法SaaS龍頭、切入其他電子政務(wù)領(lǐng)域)、華勝天成(600410)(業(yè)績有望迎來拐點,容器技術(shù)的顛覆影響利于Power云生態(tài)做大);大數(shù)據(jù)方面:衛(wèi)寧健康(300253)(市場化基因推動公司互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療率先落地,政策加碼醫(yī)?？刭M有望高速發(fā)展)、東方國信(電信大數(shù)據(jù)龍頭,估值具有吸引力)、思創(chuàng)醫(yī)惠、飛利信(政府大數(shù)據(jù)龍頭,大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)今年將放量)、銀之杰(征信牌照落地在即,消費金融變現(xiàn)落地可期)、東軟集團(政府大數(shù)據(jù)龍頭,高管激勵機制解決有望迎來二次創(chuàng)業(yè)爆發(fā))。

　　網(wǎng)絡(luò)安全方面:網(wǎng)絡(luò)安全是軍民融合的典范,由于行業(yè)增長確定性高,龍頭公司估值相對具有吸引力。從14年以來歷次計算機大跌后的反彈先鋒都是網(wǎng)絡(luò)安全。近期網(wǎng)絡(luò)安全部隊的成立將帶動網(wǎng)絡(luò)空間安全國防投入,千億市場開啟,業(yè)績有望超預(yù)期,繼續(xù)關(guān)注啟明星辰、衛(wèi)士通、綠盟科技。