2 國內(nèi)方面

2.1 產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境

為促進(jìn)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展，我國出臺(tái)了相應(yīng)的政策體系，體系內(nèi)容包括產(chǎn)業(yè)支持政策、發(fā)展指導(dǎo)意見、管理規(guī)范等內(nèi)容。相關(guān)政策又分為宏觀管理政策、行業(yè)發(fā)展政策、行政管理法規(guī)體系和可研專項(xiàng)支持等。在宏觀層面，發(fā)展指導(dǎo)意見明確了動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要任務(wù)，包括基礎(chǔ)和前瞻科研部署、技術(shù)創(chuàng)新目標(biāo)、關(guān)鍵共性技術(shù)突破、動(dòng)力電池梯級(jí)利用回收等。在產(chǎn)業(yè)管理方面，為維護(hù)市場秩序、合理配置資源、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，國家發(fā)改委、工信部出臺(tái)了對(duì)相關(guān)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)實(shí)施規(guī)范化管理的政策。動(dòng)力電池在這政策體系的支持下，技術(shù)水平快速進(jìn)步，產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，市場集中度持續(xù)提升。在這產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)下，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了階段性、結(jié)構(gòu)性的產(chǎn)能過剩現(xiàn)象，政策環(huán)境也相應(yīng)由扶優(yōu)扶強(qiáng)轉(zhuǎn)向優(yōu)勝劣汰。

2.2 行業(yè)特點(diǎn)

我國動(dòng)力電池行業(yè)特點(diǎn)是單位投資投入高（1GWh產(chǎn)能建設(shè)一般需要5億人民幣）、技術(shù)門檻高、研發(fā)創(chuàng)新快、人才要求高、升級(jí)換代快、生產(chǎn)自動(dòng)化要求高等特點(diǎn)。

動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)屬于典型資本密集型高科技產(chǎn)業(yè)，具體體現(xiàn)在資金投入規(guī)模大、人員從業(yè)素質(zhì)高、技術(shù)體系門檻高、產(chǎn)品研發(fā)迭代快、生產(chǎn)設(shè)備自動(dòng)化、質(zhì)量管理精益化等特點(diǎn)。目前動(dòng)力電池企業(yè)建設(shè)規(guī)模都在10GWh左右，僅項(xiàng)目建設(shè)投入至少5億元人民幣。動(dòng)力電池技術(shù)研發(fā)與工藝工程包括納米級(jí)基礎(chǔ)材料性質(zhì)研發(fā)、四大主材工藝（正極、負(fù)極、隔膜、電解液）、電芯制造、電池系統(tǒng)集成等，生產(chǎn)過程復(fù)雜、環(huán)境要求苛刻、設(shè)備精度要求極高，因此行業(yè)門檻非常高。

2.3 主流技術(shù)類型分析

我國動(dòng)力電池技術(shù)路線與全球主流應(yīng)用基本一致。全球車用動(dòng)力電池產(chǎn)品應(yīng)用技術(shù)路線以鎳鈷錳三元材料電池為主，錳酸鋰、磷酸鐵鋰技術(shù)路線發(fā)展逐漸放緩，固態(tài)電池等先進(jìn)產(chǎn)品技術(shù)路線尚未形成規(guī)?；こ虘?yīng)用。從產(chǎn)品規(guī)格與標(biāo)準(zhǔn)來看，動(dòng)力電池系統(tǒng)已經(jīng)逐漸由燃油車基礎(chǔ)開發(fā)逐漸轉(zhuǎn)向?yàn)?a href="http://m.m21363.cn/sell/search.php?keyword=%E6%96%B0%E8%83%BD%E6%BA%90" title="新能源" target="_blank">新能源汽車平臺(tái)正向開發(fā)，動(dòng)力電池系統(tǒng)與汽車底盤一體化設(shè)計(jì)，從而逐漸形成電芯、模組和系統(tǒng)規(guī)格尺寸標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的趨勢(shì)。在全球競爭中，我國動(dòng)力電池單體產(chǎn)品的核心技術(shù)指標(biāo)、規(guī)格標(biāo)準(zhǔn)方面，已經(jīng)與全球先進(jìn)產(chǎn)品差距不大。

2.4 地區(qū)性產(chǎn)業(yè)集群分析

我國動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)主要分布在京津地區(qū)、華東地區(qū)、中原地區(qū)和華南地區(qū)。京津地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展較早，以中信國安盟固利、天津力神、北京國能、天津捷威、天津比克等企業(yè)為主；中原地區(qū)具備傳統(tǒng)的電化學(xué)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，形成了以上游材料和動(dòng)力電池整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的為主的企業(yè)集群，主要企業(yè)包括中航鋰電、多氟多、鄭州比克、河南鋰動(dòng)、新太行、環(huán)宇等。華東地區(qū)是我國動(dòng)力電池研發(fā)實(shí)力、產(chǎn)業(yè)規(guī)模、上下游產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)最發(fā)達(dá)的地區(qū)，以大規(guī)模市場需求拉動(dòng)了動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)投資和發(fā)展，包括寧德時(shí)代、國軒高科、萬向、天能、超威、雙登等知名企業(yè)，該地區(qū)知名車企集團(tuán)車用動(dòng)力電池需求帶動(dòng)了市場和產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。華南地區(qū)具有一批數(shù)碼產(chǎn)品電池企業(yè)，在此產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)上形成了以比亞迪、沃特瑪、雄韜電源、天勁、深圳比克、億緯鋰能、欣旺達(dá)、振華新能源、卓能新能源等一批動(dòng)力電池企業(yè)。

2.5 市場分析

我國動(dòng)力電池市場發(fā)展呈現(xiàn)出乘用車電池配套量增長、高能量密度電池配套增加，行業(yè)聚集度進(jìn)一步提升的特點(diǎn)。根據(jù)中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)動(dòng)力電池應(yīng)用分會(huì)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2018年度我國新能源汽車動(dòng)力電池配套量超過56.89GWh，同比2017年增長56.88%，前20強(qiáng)企業(yè)裝機(jī)量52.23GWh，占全年裝機(jī)量的91.8%。其中，三元電池30.1GWh，占比58.17%，同比2017年增長103.71%；磷酸鐵鋰電池22.2GWh，占比39%，同比2017年增長23.51%；錳酸鋰電池1.08GWh，占比1.9%，同比2017年減少26.7%；鈦酸鋰電池0.52GWh，占比0.91%，同比2017年減少8.99%。從各動(dòng)力類型來看，純電動(dòng)汽車配套的動(dòng)力電池裝機(jī)量累計(jì)約53.01GWh，同比增長55.64%；插電式混合動(dòng)力汽車配套的動(dòng)力電池裝機(jī)量累計(jì)約3.82GWh，同比增長75.34%。

我國動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)企業(yè)優(yōu)勝劣汰快速，雙雄+多強(qiáng)的市場格局初步形成。2018年前十家單體企業(yè)累計(jì)配套量約470億瓦時(shí)，市場占比約82.72%。其中寧德時(shí)代和比亞迪配套量大幅領(lǐng)先，分別達(dá)234億瓦時(shí)和114億瓦時(shí)，寧德時(shí)代市場占比由2017年的29.0%提升至2018年的41%，比亞迪市場占比則由2017年的15.5%提升至2018年的20.1%。根據(jù)產(chǎn)業(yè)政策引領(lǐng)方向和產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，我國動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)集中度有望進(jìn)一步提升。

2.6 重點(diǎn)企業(yè)分析

從動(dòng)力電池配套特征來看，動(dòng)力電池行業(yè)傳統(tǒng)領(lǐng)先企業(yè)寧德時(shí)代、比亞迪、力神、國軒、孚能等產(chǎn)品類型基本可以代表國內(nèi)產(chǎn)品主流類型，一是材料體系主要為三元和磷酸鐵鋰；二是高能量密度的三元電池主要配裝乘用車，高安全性低成本的磷酸鐵鋰電池主要應(yīng)用于客車和專用車；三是除寧德時(shí)代外，國內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)配套仍以國內(nèi)整車企業(yè)為主，與日韓電池配裝國際知名品牌汽車的規(guī)模和影響力相比仍有差距。

動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的路徑

隨著不同技術(shù)路線動(dòng)力電池產(chǎn)品工程化、商業(yè)化發(fā)展，鋰離子動(dòng)力電池技術(shù)正朝著更高的能量密度、循環(huán)壽命等指標(biāo)逐漸進(jìn)步。其中，正極材料采用高鎳三元材料，負(fù)極加入納米硅形成硅碳負(fù)極材料，電解質(zhì)逐漸由液態(tài)發(fā)展為固態(tài)，以實(shí)現(xiàn)更高的鋰電池能量密度產(chǎn)品與相關(guān)市場領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)化。

1 高鎳三元正極材料

1.1 技術(shù)原理、優(yōu)缺點(diǎn)

三元材料目前是高能量密度動(dòng)力電池最優(yōu)選擇。高鎳三元短期內(nèi)正在成為動(dòng)力電池應(yīng)用主流。三元材料結(jié)合了鎳（提升電池容量）、鈷（提高離子導(dǎo)電性）、錳（穩(wěn)定結(jié)構(gòu)）的性能優(yōu)勢(shì)，是近階段高能量密度、高性能和低成本的主流產(chǎn)品。到2020年，我國高鎳三元鋰電池產(chǎn)業(yè)化能量密度指標(biāo)是300Wh/kg，力爭實(shí)現(xiàn)350Wh/kg。

高鎳三元材料在技術(shù)方面仍存在一定的缺點(diǎn)。一是高鎳三元材料的鎳比例提升，加劇鎳鋰離子混排，降低了放電比容量；二是鎳在脫嵌鋰過程中相變導(dǎo)致體積變化，降低了材料結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性，進(jìn)而導(dǎo)致循環(huán)壽命下降；三是碳酸鋰等雜質(zhì)在高鎳正極材料上更易形成，高溫環(huán)境會(huì)導(dǎo)致脹氣，雜質(zhì)與電解液發(fā)生副反應(yīng)，最終導(dǎo)致循環(huán)壽命下降，；四是鎳含量的增加產(chǎn)生熱量，使得正極材料熱穩(wěn)定性下降；五是高鎳三元材料表面雜質(zhì)增加，電解液配方優(yōu)化方案目前仍屬難題。