供應(yīng)鏈金融緣起于傳統(tǒng)銀行，然而在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的沖擊下，金融的門(mén)檻也隨之放低，互聯(lián)網(wǎng)金融為市場(chǎng)提供了更多的選擇空間，本意也是踐行普惠金融，互金行業(yè)在攻城掠地的過(guò)程中也把互金行業(yè)作為了重要陣地。

 
　　“供應(yīng)鏈金融”最大的特點(diǎn)就是在供應(yīng)鏈中尋找出一個(gè)大的核心企業(yè)，以核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，為供應(yīng)鏈提供金融支持。一方面，將資金有效注入處于相對(duì)弱勢(shì)的上下游配套中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯?wèn)題。
 
　　單個(gè)企業(yè)的流動(dòng)資金被占用的形式主要有應(yīng)收賬款、庫(kù)存、預(yù)付賬款三種。金融機(jī)構(gòu)按照擔(dān)保措施的不同，從風(fēng)險(xiǎn)控制和解決方案的導(dǎo)向出發(fā)，將供應(yīng)鏈金融的基礎(chǔ)性產(chǎn)品分為應(yīng)收類(lèi)融資、預(yù)付類(lèi)融資和存貨類(lèi)融資三大類(lèi)。
 
 (一)應(yīng)收類(lèi)：應(yīng)收賬款融資
 
　　應(yīng)收賬款融資是指在供應(yīng)鏈核心企業(yè)承諾支付的前提下，供應(yīng)鏈上下游的中小型企業(yè)可用未到期的應(yīng)收賬款向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款的一種融資模式。
 
　　應(yīng)收賬款融資使得上游企業(yè)可以及時(shí)獲得銀行的短期信用貸款，不但有利于解決融資企業(yè)短期資金的需求，加快中小型企業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展和成長(zhǎng)，而且有利于整個(gè)供應(yīng)鏈的持續(xù)高效運(yùn)作。
 
 (二)預(yù)付類(lèi)：未來(lái)貨權(quán)融資模式分析
 
　　很多情況下，企業(yè)支付貨款之后在一定時(shí)期內(nèi)往往不能收到現(xiàn)貨，但它實(shí)際上擁有了對(duì)這批貨物的未來(lái)貨權(quán)。
 
　　未來(lái)貨權(quán)融資(又稱(chēng)為保兌倉(cāng)融資)是下游購(gòu)貨商向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款，用于支付上游核心供應(yīng)商在未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)交付貨物的款項(xiàng)，同時(shí)供應(yīng)商承諾對(duì)未被提取的貨物進(jìn)行回購(gòu)，并將提貨權(quán)交由金融機(jī)構(gòu)控制的一種融資模式。
 
　　未來(lái)貨權(quán)融資是一種“套期保值”的金融業(yè)務(wù)，極易被用于大宗物資(如鋼材)的市場(chǎng)投機(jī)。為防止虛假交易的產(chǎn)生，銀行等金融機(jī)構(gòu)通常還需要引入專(zhuān)業(yè)的第三方物流機(jī)構(gòu)對(duì)供應(yīng)商上下游企業(yè)的貨物交易進(jìn)行監(jiān)管，以抑制可能發(fā)生的供應(yīng)鏈上下游企業(yè)合謀給金融系統(tǒng)造成風(fēng)險(xiǎn)。例如，國(guó)內(nèi)多家銀行委托中國(guó)對(duì)外貿(mào)易運(yùn)輸集團(tuán)(簡(jiǎn)稱(chēng)：中外運(yùn))對(duì)其客戶進(jìn)行物流監(jiān)管服務(wù)。一方面，銀行能夠?qū)崟r(shí)掌握供應(yīng)鏈中物流的真實(shí)情況來(lái)降低授信風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，中外運(yùn)也獲得了這些客戶的運(yùn)輸和倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)?？梢?jiàn)，銀行和中外運(yùn)在這個(gè)過(guò)程中實(shí)現(xiàn)了“雙贏”。
 
 (三)存貨類(lèi)：融通倉(cāng)融資模式分析
 
　　很多情況下，只有一家需要融資的企業(yè)，而這家企業(yè)除了貨物之外，并沒(méi)有相應(yīng)的應(yīng)收賬款和供應(yīng)鏈中其他企業(yè)的信用擔(dān)保。此時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可采用融通倉(cāng)融資模式對(duì)其進(jìn)行授信。融通倉(cāng)融資模式是企業(yè)以存貨作為質(zhì)押，經(jīng)過(guò)專(zhuān)業(yè)的第三方物流企業(yè)的評(píng)估和證明后，金融機(jī)構(gòu)向其進(jìn)行授信的一種融資模式。
 
　　但銀行等金融機(jī)構(gòu)可能并不擅長(zhǎng)于質(zhì)押物品的市場(chǎng)價(jià)值評(píng)估，同時(shí)也不擅長(zhǎng)于質(zhì)押物品的物流監(jiān)管，因此這種融資模式中通常需要專(zhuān)業(yè)的第三方物流企業(yè)參與。金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)第三方物流企業(yè)的規(guī)模和運(yùn)營(yíng)能力，將一定的授信額度授予物流企業(yè)，由物流企業(yè)直接負(fù)責(zé)融資企業(yè)貸款的運(yùn)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理，這樣既可以簡(jiǎn)化流程，提高融資企業(yè)的產(chǎn)銷(xiāo)供應(yīng)鏈運(yùn)作效率，同時(shí)也可以轉(zhuǎn)移自身的信貸風(fēng)險(xiǎn)，降低經(jīng)營(yíng)成本。
 
　　當(dāng)有越來(lái)越多的商品來(lái)自于新興市場(chǎng)，這也意味著企業(yè)面臨更加復(fù)雜和更具風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)，市場(chǎng)上越來(lái)越多的交易開(kāi)始通過(guò)賒賬的方式進(jìn)行。企業(yè)應(yīng)當(dāng)審視到他們存在的風(fēng)險(xiǎn)以及采取積極的方式提高整條供應(yīng)鏈的效率。
 
　　開(kāi)展了供應(yīng)鏈金融之后，這種局面就會(huì)得到很好的改善。因?yàn)楣?yīng)鏈金融是基于供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)，針對(duì)它的上、下游企業(yè)而開(kāi)展的一種金融服務(wù)。通過(guò)供應(yīng)鏈金融將上、下游企業(yè)和銀行緊密的聯(lián)系起來(lái)。供應(yīng)鏈金融使得整根鏈條形成了一個(gè)閉環(huán)模式，銀行能夠準(zhǔn)確地掌握各個(gè)環(huán)節(jié)上企業(yè)的信息。銀行通過(guò)核心企業(yè)的優(yōu)質(zhì)信譽(yù)，為它的上下游提供金融服務(wù)，在一定程度上規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。企業(yè)通過(guò)銀行的幫助，也能夠做到信息流、物流、資金流的整合。在收到對(duì)方支付的款項(xiàng)之后，企業(yè)就可以及時(shí)地將物流進(jìn)行跟進(jìn)，這樣就實(shí)現(xiàn)了資金收付的高效率，加速了整條供應(yīng)鏈的物流和資金流的高速運(yùn)轉(zhuǎn)，提升了整體價(jià)值。（東鎂交易）