1、軍工設(shè)備-展望下半年,軍工設(shè)備板塊依舊不乏題材性投資機(jī)會(huì)。在過(guò)去幾年間,我國(guó)軍費(fèi)開(kāi)支一直保持在兩位數(shù)的增長(zhǎng)。特別值得注意的是,在今年的兩會(huì)上,李克強(qiáng)總理在政府工作報(bào)告里提出2014年國(guó)防支出預(yù)算將增加12.2%、軍費(fèi)預(yù)算將提至8,082億元。我國(guó)軍費(fèi)開(kāi)支的持續(xù)增加可以被視作整個(gè)軍工行業(yè)的投資價(jià)值的提升,其中包括資產(chǎn)證券化。

　　2、工業(yè)自動(dòng)化-自從2010年起,我國(guó)機(jī)器人市場(chǎng)出現(xiàn)突飛猛進(jìn)的發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì),2011年全國(guó)共銷(xiāo)售工業(yè)生產(chǎn)所需的機(jī)器人2.26萬(wàn)臺(tái)。進(jìn)入2013年后,中國(guó)已經(jīng)成為繼日本后全球第二大機(jī)器人產(chǎn)銷(xiāo)國(guó),年增長(zhǎng)率達(dá)到50%以上。從產(chǎn)業(yè)分布來(lái)看,雖然受經(jīng)濟(jì)不景氣的影響,機(jī)床類(lèi)機(jī)器人需求量將出現(xiàn)增速放緩的局面,但是受到我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的政策影響,建筑施工、石化、食品、軍工、水下、高空及微加工行業(yè)的需求將明顯增長(zhǎng),一般工業(yè)機(jī)器人的需求量將繼續(xù)上升,特別是在推動(dòng)生產(chǎn)線和倉(cāng)儲(chǔ)自動(dòng)化方面將表現(xiàn)的更為明顯。

　　3、節(jié)能環(huán)保-當(dāng)下,世界各國(guó)都在增加對(duì)二氧化碳減排的力度,特別是美英等發(fā)達(dá)國(guó)家,紛紛制定了2050年店里80%以上來(lái)自可再生能源的目標(biāo)。而目前我國(guó)在節(jié)能減排方面已經(jīng)加大治理,過(guò)去兩年間我國(guó)碳排放總量已經(jīng)減少了9億立方米。但是由于我國(guó)新能源和可再生能源基在我國(guó)能源結(jié)構(gòu)中的基數(shù)較低,處于供不應(yīng)求的局面,而炭需求仍然年率增速依舊維持在35%以上。因此,以核電和可再生能源替代煤炭將成為未來(lái)我國(guó)治理環(huán)保的重中之重。

　　4、公共交通-展望2014年下半年,由于城鎮(zhèn)化政策的深入,公共交通是受此政策影響最深遠(yuǎn)的機(jī)械類(lèi)領(lǐng)域。首當(dāng)其沖的就是軌道交通。主要原因在于城鎮(zhèn)化的大力發(fā)展需要建立在城鎮(zhèn)間暢通無(wú)阻的交通上,經(jīng)濟(jì)的大力發(fā)展更需要貨物的流動(dòng)與人口的轉(zhuǎn)移。另一方面,由于鐵路固定投資上調(diào)至8000億元,并且我國(guó)簽訂多項(xiàng)高鐵出口合同,將會(huì)帶動(dòng)整個(gè)行業(yè)業(yè)績(jī)出現(xiàn)上升。

　　5、投資建議:進(jìn)入下半年,一些細(xì)分板塊將迎來(lái)投資機(jī)會(huì),例如軍工設(shè)備、工業(yè)自動(dòng)化等。并維持行業(yè)“強(qiáng)于大市”的評(píng)級(jí)。